Technická a fundamentální analýza

Technická i fundamentální analýza jsou techniky, které investoři používají na globální úrovni k tomu, aby rozhodovali o akcích. Jsou však odlišné několika způsoby; základní analýza usiluje o určení vnitřní hodnoty akcií za použití příslušných údajů, zatímco základní analýza využívá historické tržní činnosti a trendy, které předpovídají budoucí cenové očekávání.

Co je to základní analýza?

Tato metoda může být použita k analýze několika obchodních nástrojů včetně akcií, indexů, měnových kurzů a komodit. Využívá základní údaje, jako je HDP země, míra zaměstnanosti, míra ziskovosti společnosti a faktory související se zdravotním postižením daného regionu.

Při obchodování s akciemi lze zásadní analýzu použít k vyhodnocení určitých faktorů, jako je výkonnost společnosti, zprávy a environmentální podmínky. Dobrým příkladem by byl investor, který chce zjistit, zda má koupit akcie od společnosti XYZ, která je v odvětví letecké dopravy. Faktory, jako je současná a budoucí očekávaná cena ropy, politická stabilita a míra cestovního ruchu, by představovaly základní pojmy, které je třeba analyzovat.

Co je to technická analýza?

Technickí analytici jsou jednotlivci, kteří věří, že cenové grafy obsahují všechny informace potřebné pro investiční rozhodnutí. Domnívají se, že veškerý obsah konkrétního aktiva se odráží v cenových trendech. Používají cenové grafy, trendy, vzorce a ukazatele matematických diagramů, které je vedou k investičním rozhodnutím. To se týká většinou krátkodobých obchodních cyklů. Důvodem je, že obchodníci, kteří hledají krátkodobé výsledky, hledají minimální pohyby během krátkých časových období.

Rozdíly mezi základní analýzou a technickou analýzou

1. Účel základní a technické analýzy

Účelem základní analýzy je odhadnout ceny akcií na základě ekonomických, průmyslových a podnikových statistik a skutečností. Navzdory tomu jsou nejdůležitějšími proměnnými, které se při rozhodování o akciích používají, výnosy a výplata dividend, přičemž klíčovou roli hraje i poměr nerozděleného zisku. Technická analýza se většinou zaměřuje na statistiky a údaje o vnitřním trhu.

2. Dlouhodobý a krátkodobý pohyb cen v základních a technických analýzách

U rozhodnutí o dlouhodobých investicích je mnohem smysluplnější použít základní analýzu. Fundamentál je ten, kdo investuje do dlouhodobých projektů. Dlouhodobí investoři nakupují akcie s velkými výplatami dividend a držet akcie po několik let prostřednictvím fluktuací a posunů na trhu, než je konečně prodávají.

Technická analýza určuje pouze krátkodobé změny cen a trendy. Technik je ten investor, jenž nakupuje akcie jen krátkodobě. Nedodržují proces nákupu a skladování akcií za několik let. Tento typ investora věnuje více pozornosti krátkodobému zisku, který je vypočítán realizovanou cenou sníženou o pořizovací cenu plus vyplacenou dividendu.

3. Hodnota podílu na základní a technické analýze

Základní analýza, jak je uvedeno výše, činí odhad vlastní hodnoty akcií a nákupy jsou provedeny, jakmile se zjistí, že tržní cena je nižší než skutečná hodnota. Prodej se uskutečňuje, když tržní cena překračuje skutečnou hodnotu, což může trvat i několik let.

Technická analýza sleduje koncept neexistence reálné hodnoty akcií, je to závislé na tržních silách poptávky a nabídky. Tyto tržní síly se pak řídí racionálními i iracionálními faktory.

4. Hledání trendu v základní a technické analýze

Základní analýza nezahrnuje proces zjišťování cenových trendů v minulosti a kolísání fluktuace. Technici se však domnívají, že minulé trendy se budou opakovat a pravděpodobně se opět objeví. V technických analýzách se používají grafy a nástroje s trendy, které vytvářejí závěry o cenových pohybech. Ceny a vzorce jsou zkoumány prostřednictvím poskytnutých statistik s využitím ukazatelů, jako jsou klouzavé průměry, liché šarže, poměry tahu nebo volání a úrovně Fibonacci.

5. Předpoklady

V základních analýzách se nepředpokládají žádné předpoklady, avšak v technických technikách, předpoklady, jako jsou podobné cenové trendy, a mnohem více.

6. Rozhodování v základní a technické analýze

Základní technika analyzuje účetní výkazy, prognózy, kvalitu řízení a výnosy a trendy růstu. Poté rozhodují o cenách na základě subjektivních názorů z dostupných informací a statistik. Technickí analytici věnují pozornost trendům na trhu, aby zjistili, co má říkat. Názor trhu je zásadní a důležitý při prognózování cen akcií a při rozhodování o investicích.

7. Užitnost fundamentální a technické analýzy

Základní analýza je užitečná při identifikaci podhodnocených nebo nadhodnocených zásob. Je to proto, že porovnává vnitřní hodnotu a tržní cenu. Vlastní hodnotou je skutečná hodnota ceny akcií, která je uvedena v tabulce po úplném zvážení všech obchodních aspektů včetně hmotných i nehmotných prvků. Technická analýza je užitečná v procesu načasování nákupu nebo prodeje.

Základní analýza vs. technická analýza: srovnávací tabulka

Přehled základních a technických analýz

• Základem i technickou analýzou jsou užitečné při rozhodování o investicích.
• Investoři, kteří používají techniky fundamentální analýzy, jsou známí jako fundamentalisté, zatímco ti, kteří používají technickou analýzu, jsou známí jako technici nebo technickí analytici.
• Tyto dvě strategie mohou být použity v různých situacích a mohou být použity alternativně v závislosti na tom, zda je investiční plán dlouhodobý nebo krátkodobý.
• Základní analýza určuje skutečnou hodnotu ceny akcie a může být použita k identifikaci podhodnocených nebo nadhodnocených akcií na trhu.