"EE" a "I" dluhopisy
Existuje mnoho investičních alternativ pro investory prostřednictvím ministerstva financí, mezi něž patří dluhopisy řady I a relativně lépe známé série EE bondů. Doby nepředvídatelnosti a nejistoty na burze, vidí mnoho investorů hledat bezpečnější a konzervativnější alternativy pro své investice. Změny úrokových sazeb se často projeví ve výnosu většiny dluhopisů, jelikož výnosy jsou obvykle předmětem velké volatility.
"I" dluhopisy začaly být vydávány v roce 1998 ministerstvem financí. V mnoha ohledech jsou dluhopisy "I" spíše podobné známým "EE" dluhopisům, existují však významné rozdíly mezi nimi.
Papírové EE dluhopisy vydává federální vláda se slevou 50% jejich nominální hodnoty a jsou vydávány v nominálních hodnotách 50, 75, 100, 200, 500, 1000, 5000 a 10000 dolarů. Při nominální hodnotě může klient obecně vynaložit až 60 000 dolarů za kalendářní rok na papírové dluhopisy EE. Elektronické dluhopisy EE byly zavedeny v květnu 2003 a nejsou vydávány s diskontem, ale spíše se vydávají pouze v nominální hodnotě. Klient může v kalendářním roce vynaložit až 30 000 dolarů na elektronické dluhopisy EE. Za dluhopisy se dvakrát ročně uplatňuje úroková sazba stanovená výpočtem 90% pololetního průměru pětiletých státních cenných papírů, což má za následek rozdílnou úrokovou sazbu po dobu životnosti dluhopisů. I když se úroková sazba na měsíční bázi přidává k hodnotě dluhopisu, skutečné složení se provádí dvakrát ročně. Nové sazby oznamují ministerstvo financí od 1. května do 1. listopadu a jakmile k tomu dojde, vztahuje se na všechny emitované dluhopisy během dalšího šestiměsíčního období držby.
Dluhopisy "I" vydává federální vláda ve stejných hodnotách jako dluhopisy EE, ale na rozdíl od dluhopisů EE se dluhopisy vydávají v nominální hodnotě. Klient může zakoupit až 60 000 dolarů za kalendářní rok, tj. 30 000 v papíru a 30 000 v elektronické podobě. Úroková sazba dluhopisu I je kombinací pevného a variabilního kurzu. Pevná sazba je stanovena federální vládou od 1. května do 1. listopadu a bude se vztahovat na všechny dluhopisy vydané v průběhu šestiměsíčního období. Pro dané dluhopisy se počáteční fixní sazba nebude lišit, ale bude platit po celou dobu životnosti dluhopisu. Proměnná úroková sazba je stanovena vládou za použití indexu spotřebitelských cen pro všechny městské spotřebitele (CPI-U) a vztahuje se na každé pololetní úrokové období.
souhrn 1. Dluhopisy EE jsou vydávány se slevou (50%) jejich nominální hodnoty, zatímco I dluhopisy jsou nabízeny v nominální hodnotě. 2. Dluhopisy EE mají pouze rozdílnou úrokovou sazbu, zatímco dluhopisy mají fixní i různé úrokové sazby.
